최근 개인 투자자들 사이에서도 큰 인기를 끌고 있는 퀀트 투자(Quantitative Investment)는 '수치화된 데이터와 통계적 모델을 활용하여 결정을 내리는 방식'을 말합니다. 사람의 주관적인 판단보다는 데이터와 통계, 수학적 알고리즘을 기반하는 것입니다. 전통적인 방식이 기업의 재무제표, 산업 동향, 경영진 인터뷰 등의 질적 정보를 분석하는 데 중점을 둔다면, 퀀트는 주가 변동성, 시장 데이터, 재무지표 등 정량적인 데이터를 분석합니다.
퀀트 투자 초보자에게는 복잡하게 느껴질 수 있는 개념을 쉽게 풀어주는 입문용으로 적합한 퀀트 투자책들을 소개하고 입문자에게 필요한 기본 전략과 팁을 적어봅니다.
퀀트 투자책의 특징과 추천 기준
퀀트 투자의 핵심은 인간의 감정을 배제하고 데이터에 기반한 합리적인 결정을 내리는 것입니다. 하지만 초보자 입장에서는 방대한 수학적 개념이나 프로그래밍 코드에 압도될 수 있기 때문에, 입문자용 퀀트 책은 다음과 같은 기준을 충족해야 합니다. 첫째, 이론보다는 실용 중심으로 설명해야 합니다. 초보자용 책이라면 복잡한 수식보다는 실생활 예시나 직관적인 설명을 바탕으로 독자가 쉽게 이해할 수 있도록 해야 하며, 용어 정리나 개념 설명이 충실해야 합니다. 둘째, 실제 전략 구현에 대한 설명이 포함되어 있어야 합니다. 단순히 이론만 설명하는 것이 아니라, 백테스트나 간단한 투자 전략 코딩 예제를 통해 퀀트 투자 전략이 어떻게 적용되는지 보여주는 것이 중요합니다. 셋째, 추천 도서의 저자나 출처가 신뢰할 만해야 합니다. 금융 전문가나 현직 퀀트 트레이더가 쓴 책이라면, 초보자라도 안심하고 접근할 수 있습니다. 이러한 기준을 바탕으로 퀀트 투자 입문서로 추천할 만한 책에는 『퀀트 투자 전략』, 『나는 어떻게 퀀트 투자자가 되었는가』, 『이코노미스트 퀀트 투자』 등이 있습니다. 이 책들은 복잡한 수학이나 코딩보다는 전략 자체에 집중해 퀀트 투자의 전체적인 흐름을 파악하기에 적합합니다.
퀀트 투자 입문서 추천 TOP 3
1. 『나는 어떻게 퀀트 투자자가 되었는가』 – 장홍래 저
퀀트 투자에 입문하려는 개인 투자자들에게 가장 널리 읽히는 책 중 하나입니다. 저자가 실제로 겪은 투자 실패와 성공 사례를 바탕으로 퀀트 투자에 대한 기본적인 개념부터 실전 전략까지 자연스럽게 소개합니다. 코딩 지식이 없어도 이해할 수 있도록 쉽게 서술되어 있으며, 투자 마인드셋과 함께 퀀트 전략이 어떻게 작동하는지 친절하게 설명합니다.
2. 『이코노미스트 퀀트 투자』 – 김상욱 저
퀀트 투자의 기본 원리와 더불어 데이터를 기반으로 한 투자 전략이 어떻게 수익을 창출하는지를 설명합니다. 특히 백테스트를 통한 전략 검증 과정을 상세히 다루고 있어, 단순 이론이 아닌 실전 위주의 학습을 원하는 초보자에게 적합합니다. 각 장마다 정리된 핵심 요약과 실습 예제는 퀀트 투자 이해도를 높이는 데 큰 도움을 줍니다.
3. 『퀀트 투자 전략』 – 이한주 저
국내외 퀀트 전략들을 소개하며, 다양한 투자 방식이 어떻게 데이터화되고 전략화되는지를 설명합니다. 특히 스마트 베타, 팩터 투자, 듀얼 모멘텀 전략 등에 대해 초보자 수준에서도 이해할 수 있도록 구체적으로 서술되어 있어 추천됩니다. 저자가 다년간의 실전 투자 경험을 바탕으로 쓴 책이기 때문에 실용성이 높습니다.
퀀트 투자의 기본 전략과 입문자 팁
퀀트 투자는 본질적으로 반복 가능하고 검증 가능한 전략을 기반으로 하기 때문에, 초보자라도 올바른 접근법을 익히면 충분히 효과적인 투자가 가능합니다. 가장 기본적인 퀀트 전략에는 모멘텀 투자, 가치 투자, 팩터 기반 투자 등이 있으며, 이들은 모두 데이터를 기반으로 특정 주식이나 자산을 선택합니다. 모멘텀 전략은 일정 기간 동안 수익률이 높았던 종목을 선정해 추세를 따라가는 방식입니다. 가치 기반 전략은 PER, PBR 등 재무지표를 바탕으로 저평가된 종목을 선정합니다. 팩터 투자는 수익률에 영향을 미치는 요인을 조합해 포트폴리오를 구성하는 방식입니다. 입문자들이 기억해야 할 팁은 다음과 같습니다. 첫째, 전략을 단순하게 구성하고 테스트하는 것이 중요합니다. 복잡한 모델보다 간단한 규칙이 안정적인 수익을 보장할 수 있습니다. 둘째, 장기적인 백테스트 결과를 통해 전략의 유효성을 반드시 확인해야 합니다. 셋째, 감정적인 판단을 배제하고 규칙에 따라 투자 결정을 실행하는 훈련이 필요합니다. 또한 엑셀이나 파이썬을 활용해 데이터를 분석하고 전략을 테스트할 수 있는 도구를 익히는 것도 퀀트 투자를 보다 심도 있게 이해하는 데 도움이 됩니다.
퀀트 투자는 감정을 배제하고 데이터를 기반으로 하는 합리적 투자 방식으로, 초보자도 올바른 책과 전략을 통해 충분히 접근할 수 있습니다. 본격적 투자를 시작하기 전에 기본적인 주식용어와 개념과 간단한 통계 지식을 쌓고, 앙드레 코스톨라니의 『 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라』 같은 대가들의 책들로 가이드를 받기를 권합니다.
위에서 소개한 『나는 어떻게 퀀트 투자자가 되었는가』, 『이코노미스트 퀀트 투자』, 『퀀트 투자 전략』 등 입문자에게 적합한 도서를 먼저 읽어보시고 간단한 전략부터 직접 시도해 보세요. 복잡한 알고리즘보다는 먼저 간단한 종목 스크리닝부터 시작해 보세요. 퀀트 투자에 필요한 역량들은 하루아침에 습득되는 것이 아니므로 점진적으로 발전시키는 것이 중요하니 특히 초기에는 완벽한 전략보다는 기본기를 탄탄히 다지는 데 집중하시는 것이 좋습니다.
